{"id":4102,"date":"2020-07-13T20:01:04","date_gmt":"2020-07-13T18:01:04","guid":{"rendered":"https:\/\/www.mbacapital.com\/?p=4102"},"modified":"2022-03-04T12:17:41","modified_gmt":"2022-03-04T11:17:41","slug":"marche-substituts-viande-analyse-mba-capital","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mbacapital.com\/en\/marche-substituts-viande-analyse-mba-capital\/","title":{"rendered":"Le march\u00e9 des substituts \u00e0 la viande se muscle"},"content":{"rendered":"<p><em>L\u2019exemple de McDonald\u2019s et de son burger vegan d\u00e9velopp\u00e9 par Beyond Meat permet de mieux comprendre l\u2019ampleur du ph\u00e9nom\u00e8ne des prot\u00e9ines v\u00e9g\u00e9tales. Enjeux\u00a0: transformer les produits alimentaires, et notamment la viande, pour s\u2019adapter aux tendances de consommation \u00e9mergentes, mais aussi apporter des solutions durables pour l\u2019environnement lorsqu\u2019il faudra nourrir plus de 9 milliards d\u2019individus en 2050.\u00a0<\/em><\/p>\n<p><em>Comme l\u2019illustrent les op\u00e9rations de ces derniers mois, le business de la prot\u00e9ine v\u00e9g\u00e9tale a driv\u00e9 de nombreuses transactions durant ces derniers mois et bouleverse durablement le secteur de la production de viande\u2026 et ce n\u2019est s\u00fbrement pas fini comme le d\u00e9taille le dernier rapport M&amp;A Worldwide.<\/em><\/p>\n<h2>Une r\u00e9volution du march\u00e9 de la viande<\/h2>\n<p>Les principaux acteurs du secteur alimentaire s\u2019accordent tous sur les points suivants\u00a0:<\/p>\n<ul>\n<li>les consommateurs sont en qu\u00eate d\u2019aliments sains et d\u00e9sirent r\u00e9duire leur impact environnemental.<\/li>\n<li>l\u2019industrie agro-alimentaire doit abandonner son mod\u00e8le actuel et opter pour une production durable et b\u00e9n\u00e9fique en optimisant la consommation de ressources et en r\u00e9duisant les \u00e9missions de CO\u00b2 et SO\u00b2.<\/li>\n<li>les entreprises produisant des biens de grande consommation ont d\u00e9j\u00e0 d\u00e9velopp\u00e9 de nombreuses innovations pour r\u00e9pondre aux derni\u00e8res tendances du march\u00e9 (biologique, sans gluten, sans OGM, vegan\u2026)<\/li>\n<\/ul>\n<p>La popularit\u00e9 croissante des substituts \u00e0 la viande est l\u2019un des d\u00e9veloppements les plus marquants de l&rsquo;industrie alimentaire. Sous l&rsquo;impulsion de la demande croissante des consommateurs, les lancements de nouveaux produits et les innovations acc\u00e9l\u00e8rent la croissance du march\u00e9 international.<\/p>\n<ul>\n<li>Nestl\u00e9 vend des produits de viande v\u00e9g\u00e9taliens sous la marque Gourmet Garden et a mis sur le march\u00e9 des hamburgers \u00e0 base de plantes aux \u00c9tats-Unis et en Suisse en 2019 sous la marque Sweet Earth.<\/li>\n<li>Unilever a acquis en 2018 The Vegetarian Butcher, un fabricant hollandais de viande \u00e0 base de plantes.<\/li>\n<li>La filiale de Kellogg Morningstar Farms a pr\u00e9vu d&rsquo;introduire le hamburger Incogmeato, con\u00e7u pour imiter l&rsquo;apparence et la saveur de la viande.<\/li>\n<li>Tyson Foods (\u00c9tats-Unis) a vendu sa participation dans le pionnier de la viande d&rsquo;origine v\u00e9g\u00e9tale Beyond Meat (\u00c9tats-Unis, fond\u00e9e en 2009) avant l&rsquo;introduction en bourse de ce dernier en 2019, afin de pouvoir fabriquer ses propres hamburgers sans viande.<\/li>\n<li>La soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e Impossible Foods (fond\u00e9e en 2011 en Californie) a r\u00e9cemment collect\u00e9 500 millions USD.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Si \u00e0 l&rsquo;heure actuelle les substituts de viande repr\u00e9sentent encore une niche, le march\u00e9 international se d\u00e9veloppe rapidement. Globalement, les ventes de substituts de viande vont d\u00e9cupler et monter en fl\u00e8che \u00e0 140 milliards USD au cours des 10 prochaines ann\u00e9es, selon la banque d&rsquo;affaires Barclays. Cette r\u00e9volution va provoquer des mutations de la cha\u00eene de valeur, avec un impact sur les acteurs du march\u00e9 existants qui doivent se repositionner strat\u00e9giquement pour d\u00e9fendre leurs positions.<\/p>\n<h2>Les d\u00e9fis actuels du march\u00e9<\/h2>\n<p>En plus des enjeux auxquels l&rsquo;industrie de la viande est confront\u00e9e en raison de l&rsquo;\u00e9volution des modes de consommation, AT Kearney<sup>1<\/sup> identifie 3 autres d\u00e9fis majeurs\u00a0:<\/p>\n<ol>\n<li><span style=\"color: #993366;\" ><strong>Le d\u00e9fi foncier :<\/strong> <\/span>pour alimenter 9 milliards d&rsquo;habitants en 2050, autant de nourriture sera n\u00e9cessaire au cours des 40 prochaines ann\u00e9es que la production totale des 8 000 derni\u00e8res ann\u00e9es r\u00e9unies<sup>2<\/sup>\u00a0! Parall\u00e8lement, le r\u00e9chauffement climatique entra\u00eene une p\u00e9nurie de terres agricoles n\u00e9cessaires \u00e0 la production de viande, la croissance d\u00e9mographique ob\u00e8re les surfaces de terres arables disponibles qui deviendront en outre moins fertiles sous l\u2019effet du d\u00e9ficit d&rsquo;eau.<\/li>\n<li><span style=\"color: #993366;\" ><strong>Le d\u00e9fi de l&rsquo;intensification\u00a0:<\/strong><\/span> impossible de produire de la viande sans aliments pour le b\u00e9tail. Probl\u00e9matiques de disponibilit\u00e9 des terres arables, \u00e9rosion et compactage du sol, l\u00e9gislation sur les produits chimiques, autant de d\u00e9terminants qui complexifient la production de ces aliments.<\/li>\n<li><strong><span style=\"color: #993366;\">Le d\u00e9fi de l&rsquo;\u00e9levage\u00a0:<\/span><\/strong> en raison de la pression croissante des consommateurs, l&rsquo;industrie de la viande est de plus en plus surveill\u00e9e dans ses modes de production, notamment l&rsquo;utilisation d&rsquo;antibiotiques, et certaines installations sont r\u00e9guli\u00e8rement ferm\u00e9es.<\/li>\n<\/ol>\n<h2>Les principaux produits de substitution<\/h2>\n<p>L&rsquo;industrie de la viande a vu de nouveaux entrants gagner des parts de march\u00e9, en se positionnant sur 3 principales tendances de d\u00e9veloppement de produits\u00a0:<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Aliments v\u00e9g\u00e9tariens \u00e0 base de plantes<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>Les substituts de viande \u00e0 base de plantes, par exemple les hamburgers \u00e0 base de soja, gagnent rapidement des parts de march\u00e9\u00a0: le cabinet d\u2019\u00e9tudes sectorielles BIS a estim\u00e9 dans un r\u00e9cent rapport que le march\u00e9 am\u00e9ricain des prot\u00e9ines d&rsquo;origine v\u00e9g\u00e9tale atteindrait 480 milliards de dollars d&rsquo;ici 2024, avec une croissance annuelle moyenne de 13,8% de 2019 \u00e0 2024<sup>3<\/sup>.<\/p>\n<p>Deloitte attribue cette mont\u00e9e en puissance aux nouvelles pr\u00e9occupations des consommateurs\u00a0: sant\u00e9, bien-\u00eatre, environnement et bien-\u00eatre animal. Il a \u00e9t\u00e9 calcul\u00e9 que la production de substituts de viande \u00e0 base de plantes g\u00e9n\u00e8re des \u00e9missions 10 fois plus faibles que celles provoqu\u00e9es par la production de viande traditionnelle. De nouvelles innovations en mati\u00e8re de go\u00fbt, d&rsquo;aspect, de texture et de vari\u00e9t\u00e9 devraient contribuer \u00e0 accentuer cet essor.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Aliments \u00e0 base d&rsquo;insectes<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>L&rsquo;utilisation de prot\u00e9ines \u00e0 base d&rsquo;insectes affiche des r\u00e9sultats tr\u00e8s positifs en termes de transition prot\u00e9ique et \u00e9nerg\u00e9tique, notamment en raison de la possibilit\u00e9 d&rsquo;une agriculture d&rsquo;int\u00e9rieur industrialis\u00e9e. Selon plusieurs scientifiques, les insectes sont m\u00eame la nourriture du futur\u00a0! Les substituts de viande \u00e0 base d&rsquo;insectes p\u00e2tissent encore de leur image, le v\u00e9ritable potentiel de ces aliments semble plut\u00f4t r\u00e9sider dans l&rsquo;alimentation du b\u00e9tail.<\/p>\n<ul>\n<li><strong>Viande de culture \/ Viande de laboratoire<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<p>Cette troisi\u00e8me cat\u00e9gorie de substituts \u00e0 la viande traditionnelle est produite en pr\u00e9levant des cellules musculaires d&rsquo;animaux vivants et en les faisant se multiplier dans de gros incubateurs, gr\u00e2ce \u00e0 des hormones, des acides amin\u00e9s, etc. Pour \u00e9viter les souffrances animales, la start-up n\u00e9erlandaise Meatable a d\u00e9velopp\u00e9 une solution pour extraire les cellules en question du cordon ombilical. Ce type de viande est annonc\u00e9 dans les rayons des supermarch\u00e9s d&rsquo;ici trois ans. Innocent Foods en Allemagne (viande hach\u00e9e de laboratoire), Higher Steaks (Royaume-Uni), SuperMeat et FM Technologies (ces deux derni\u00e8res \u00e0 la fois en Isra\u00ebl et sur le poulet de laboratoire) proposent d\u2019autres exemples de viande cultiv\u00e9e en laboratoire.<\/p>\n<p>Si au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es de nombreuses jeunes entreprises ont vu le jour sur ces march\u00e9s, les soci\u00e9t\u00e9s implant\u00e9es se r\u00e9v\u00e8lent capables de faire face \u00e0 l&rsquo;\u00e9volution de la demande des consommateurs\u00a0:<\/p>\n<ul>\n<li>La soci\u00e9t\u00e9 danoise Hanegal A \/ S, fond\u00e9e en 1980, apporte des changements continus \u00e0 ses produits.<\/li>\n<li>En Allemagne, R\u00fcgenwalder M\u00fchle (fond\u00e9e en 1834 comme boucherie) a transform\u00e9 son activit\u00e9 et est d\u00e9sormais leader sur le march\u00e9 des substituts de viande \u00e0 base de plantes.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Les tendances disruptives<\/h2>\n<p><strong>Li\u00e9es aux mati\u00e8res premi\u00e8res<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>L\u2019industrie de la viande est confront\u00e9e \u00e0 des difficult\u00e9s pour r\u00e9duire ses prix de revient en raison des mati\u00e8res premi\u00e8res et de l\u2019efficience alimentaire (ratio entre les produits et les ressources utilis\u00e9es).<\/li>\n<li>Elle a en outre d\u00e9j\u00e0 quasiment atteint ses limites de productivit\u00e9.<\/li>\n<li>La viande de culture, comme celle \u00e0 base d\u2019insectes ou de plantes, peut augmenter son efficience.<\/li>\n<li>La viande de culture n\u00e9cessite principalement des acides amin\u00e9s et du glucose, des mati\u00e8res premi\u00e8res peu co\u00fbteuses.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Li\u00e9es \u00e0 l\u2019innovation<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>La viande de culture devrait b\u00e9n\u00e9ficier d&rsquo;une augmentation de la capacit\u00e9 de production dans les ann\u00e9es \u00e0 venir.<\/li>\n<li>Le Professeur n\u00e9erlandais Post a calcul\u00e9 qu\u2019un bior\u00e9acteur de 25.000 litres devrait pouvoir produire 350 tonnes de viande de culture par an, ce qui \u00e9quivaut \u00e0 la consommation annuelle de 10.000 europ\u00e9ens<sup>4<\/sup>.<\/li>\n<li>La viande de culture n\u00e9cessite moins de terres agricoles que la production classique de viande.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Li\u00e9es aux consommateurs<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>L\u2019\u00e9levage intensif devient un sujet br\u00fblant.<\/li>\n<li>Le nombre de consommateurs favorables \u00e0 une tol\u00e9rance z\u00e9ro concernant la souffrance animale augmente.<\/li>\n<li>Les consommateurs attribuant de plus en plus de valeur aux pr\u00e9occupations environnementales, la demande s\u2019intensifie pour les substituts \u00e0 la viande qui n\u00e9cessitent moins d\u2019eau et de terres, et ont un impact climatique moindre.<\/li>\n<li>La viande de culture permet une personnalisation selon le go\u00fbt des consommateurs<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Le pois jaune, l\u2019ingr\u00e9dient secret des start-ups vegan<\/h2>\n<p>La production de prot\u00e9ine de pois jaunes d\u00e9velopp\u00e9e par Roquette sous l\u2019\u00e9gide de Nutralys promet une prot\u00e9ine sans allerg\u00e8nes, sans gluten, sans OGM et qui fournit aux consommateurs un taux de prot\u00e9ines identique \u00e0 celui de la viande. De plus, pour les producteurs, la culture des pois jaunes n\u00e9cessite 40 fois moins d\u2019eau que le bl\u00e9, et aucun engrais \u00e0 base de soufre. Cette vari\u00e9t\u00e9 de pois a \u00e9galement la facult\u00e9 de capturer le SO\u00b2 pr\u00e9sent dans l\u2019air pour le diffuser dans le sol. C\u2019est en s\u2019appuyant sur ce constat que Roquette a investi 500 millions d\u2019euros durant ces 5 derni\u00e8res ann\u00e9es pour construire deux nouvelles usines \u00e0 Winnipeg au Canada et \u00e0 Vic-sur-Aisne en France. Sur l\u2019ann\u00e9e pass\u00e9e, Nestl\u00e9 a travaill\u00e9 sur 70 produits innovants dont la liste des ingr\u00e9dients inclut le pois jaune.<\/p>\n<h2>Activit\u00e9 M&amp;A<\/h2>\n<p>Depuis quelques ann\u00e9es, le nombre de transactions dans le secteur agroalimentaire tend \u00e0 augmenter. Tout au long de la cha\u00eene de valeur, nous observons des <a href=\"https:\/\/mbacapital.com\/en\/acquisition\/\">acquisitions<\/a> impuls\u00e9es par la volont\u00e9 des entreprises de trouver de nouvelles sources de revenus pour prot\u00e9ger leur part de march\u00e9 et acc\u00e9l\u00e9rer l&rsquo;innovation.<\/p>\n<ol>\n<li><strong>Op\u00e9rations li\u00e9es aux alternatives \u00e0 base de plantes<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n<p>Le financement pour des alternatives v\u00e9g\u00e9tales \u00e0 la viande \u00e0 base de plantes s\u2019est \u00e9lev\u00e9 \u00e0 plus de 900 millions de dollars en 2018.<\/p>\n<ul>\n<li>Citons l&rsquo;introduction en bourse de la soci\u00e9t\u00e9 am\u00e9ricaine Beyond Meat en 2019 dont le cours de l\u2019action est pass\u00e9 de 25 USD (avec une valorisation de 1,46 milliards USD) \u00e0 plus de 135 USD \u00e0 mi 2020. Le chiffre d&rsquo;affaires de Beyond Meat est pass\u00e9 de plus de 16 millions USD en 2016 \u00e0 298 millions USD en 2019, avec un objectif de 490 millions de dollars en 2020 (selon les pr\u00e9visions pr\u00e9sent\u00e9es par l\u2019entreprise en f\u00e9vrier 2020). Apr\u00e8s 10 ann\u00e9es d\u2019\u00e9troite collaboration, Beyond Meat et le fran\u00e7ais Roquette (3.5 milliards d\u2019euros des ventes nettes en France, producteur de prot\u00e9ines v\u00e9g\u00e9tales) viennent de signer un accord commercial sur le long terme pour assurer la fiabilit\u00e9 de la cha\u00eene de production de prot\u00e9ine de pois en Am\u00e9rique du Nord. Roquette a investi 500 millions d&rsquo;euros au cours des 5 derni\u00e8res ann\u00e9es pour construire 2 nouvelles usines au Canada et en France.<\/li>\n<li>Pour d\u00e9mocratiser le d\u00e9veloppement et l&rsquo;acc\u00e8s \u00e0 de la viande v\u00e9g\u00e9tale, la start-up \u00ab\u00a0Les Nouveaux Fermiers\u00a0\u00bb fond\u00e9e en 2019 a obtenu 2 millions d&rsquo;euros de financement pour booster sa production et acc\u00e9l\u00e9rer sa distribution aupr\u00e8s des restaurants et des consommateurs.<\/li>\n<li>Les saucisses, le poulet et le kebab d&rsquo;origine v\u00e9g\u00e9tale de l\u2019entreprise allemande Like Meat (cr\u00e9\u00e9e en 2013) sont d\u00e9j\u00e0 en vente dans 10 pays europ\u00e9ens, tandis que l\u2019irlandais Kerry-Group (6,6 milliards d&rsquo;euros en 2018) a acquis le fabricant n\u00e9erlandais de prot\u00e9ines v\u00e9g\u00e9tales Ojah BV pour 20 millions d&rsquo;euros.<\/li>\n<li>Quant au Japon, les deux plus grandes soci\u00e9t\u00e9s de transformation de viande du pays ont annonc\u00e9 leur intention de d\u00e9velopper leurs propres gammes de produits d\u2019alternatives \u00e0 la viande\u00a0: des sources dans l&rsquo;industrie indiquent que les ventes de produits de viande alternatifs au Japon pourraient doubler pour atteindre 312 millions USD par an d&rsquo;ici 2023.<\/li>\n<\/ul>\n<ol start=\"2\">\n<li><strong>Fusions et acquisitions li\u00e9es \u00e0 la viande de culture<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n<p>En l&rsquo;absence de gros volumes, la viande de culture reste relativement ch\u00e8re. En outre, les entreprises qui transforment la viande cultiv\u00e9e en produits finis d\u00e9pendent largement d&rsquo;une poign\u00e9e de fournisseurs pour leur approvisionnement en mati\u00e8res premi\u00e8res et en ingr\u00e9dients. Dans de nombreux cas, ces ingr\u00e9dients ne sont pas encore disponibles en grande quantit\u00e9. Nous nous attendons \u00e0 une \u00e9volution vers une plus grande capacit\u00e9 de production tir\u00e9e par les nouvelles technologies et le capital disponible, car la construction de grands bior\u00e9acteurs et \/ ou les campagnes de mise sur le march\u00e9 n\u00e9cessitent de lourds investissements.<\/p>\n<ol start=\"3\">\n<li><strong>Fusions et acquisitions li\u00e9es aux producteurs de viande conventionnelle<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n<p>Les producteurs de viande traditionnelle devraient voir leur part du march\u00e9 passer de 1 080 milliards USD en 2025 \u00e0 720 milliards de dollars en 2040, et la proportion de viande traditionnelle devrait baisser de 90% en 2025 \u00e0 40% en 2040. Pour ne pas dispara\u00eetre, les producteurs de viande traditionnelle recherchent de nouvelles sources de revenus mais toutes les entreprises ne sont pas en capacit\u00e9 technique ou capitalistique de d\u00e9velopper des processus innovants.<\/p>\n<ul>\n<li>L&rsquo;un des plus grands producteurs de viande des Pays-Bas, Van Loon Group, a \u00e9t\u00e9 impliqu\u00e9 dans plusieurs op\u00e9rations de fusions et acquisitions ces derni\u00e8res ann\u00e9es, en 2019 il a achet\u00e9 la soci\u00e9t\u00e9 n\u00e9erlandaise Enkco, un producteur de produits r\u00e9frig\u00e9r\u00e9s et surgel\u00e9s (viande et substituts v\u00e9g\u00e9taux). Le groupe a d\u00e9clar\u00e9 qu&rsquo;il ajoutera 30% de l\u00e9gumes en plus \u00e0 l&rsquo;avenir pour r\u00e9pondre \u00e0 la demande croissante des consommateurs en prot\u00e9ines v\u00e9g\u00e9tales.<\/li>\n<li>Le n\u00e9erlandais Plukon, l&rsquo;un des principaux acteurs europ\u00e9ens du march\u00e9 de la volaille, a pris en janvier 2020 une participation majoritaire dans son compatriote Fresh Care, une entreprise sp\u00e9cialis\u00e9e dans les l\u00e9gumes frais coup\u00e9s en tranches, les m\u00e9langes de l\u00e9gumes et les salades-repas.<\/li>\n<\/ul>\n<p>De plus, les producteurs de viande se concentrent sur le d\u00e9veloppement de leurs propres marques et productions v\u00e9g\u00e9tales. En Espagne, Noel Alimentaria, l&rsquo;un des plus grands producteurs espagnols de viande, a lanc\u00e9 une gamme de produits pour la charcuterie v\u00e9g\u00e9tarienne, tandis que le producteur catalan Vall Companys, a cr\u00e9\u00e9 Zyrcular Foods, une entreprise sp\u00e9cialis\u00e9e dans la production et la vente de substituts v\u00e9g\u00e9taux \u00e0 la viande. Le producteur de volaille n \u00b0 1 allemand PHW-Group est devenu le partenaire commercial exclusif en Allemagne de Beyond Meat, a conclu un partenariat avec la start-up isra\u00e9lienne SuperMeat (poulet cultiv\u00e9 en laboratoire) et est investi dans Live Kindly (anciennement Foods United), qui vise \u00e0 constituer un portefeuille de soci\u00e9t\u00e9s alimentaires \u00e0 base de plantes.<\/p>\n<p>Mais certains producteurs de viande conventionnelle tiennent bon\u00a0! Le groupe allemand T\u00f6nnies, le plus grand producteur de viande d&rsquo;Allemagne avec un chiffre d&rsquo;affaires annuel de 6,7 milliards d&rsquo;euros, a annonc\u00e9 en 2018 qu&rsquo;il restera positionn\u00e9 sur la viande classique. Cependant en janvier 2020, sa filiale Tillman&rsquo;s a lanc\u00e9 de la viande hach\u00e9e v\u00e9g\u00e9talienne et des hamburgers pour une marque allemande de supermarch\u00e9s\u2026<\/p>\n<p><strong>En r\u00e9sum\u00e9\u2026<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li><span style=\"color: #993366;\" >L\u2019augmentation des activit\u00e9s de fusions et acquisitions est un solide indicateur t\u00e9moignant d\u2019investissements suppl\u00e9mentaires allant des producteurs de viande traditionnelle aux produits de viande alternatifs.<\/span><\/li>\n<li><span style=\"color: #993366;\">Les producteurs de viande sont en p\u00e9riode de transition, un certain nombre d\u2019entre eux s\u2019engagent dans des acquisitions de solutions v\u00e9g\u00e9tariennes classiques pour trouver d\u2019autres sources de revenus.<\/span><\/li>\n<li><span style=\"color: #993366;\">La viande cultiv\u00e9e rattrape son retard m\u00eame si elle n\u00e9cessite encore des d\u00e9veloppements substantiels pour devenir rentable.<\/span><\/li>\n<li><span style=\"color: #993366;\" >Pas encore de gagnants clairs et difficile de pr\u00e9voir ceux qui tireront leur \u00e9pingle du jeu, mais une prime est attendue pour celui qui trouvera le meilleur mix en termes de calendrier, de mise \u00e0 l&rsquo;\u00e9chelle, de qualit\u00e9 des produits (go\u00fbt et valeur nutritive), de prix et de durabilit\u00e9 environnementale.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p><strong><em>Vous souhaitez en savoir plus sur cette tendance de fond\u00a0? Demandez l\u2019\u00e9tude compl\u00e8te M&amp;A Worldwide \u00e0 votre contact privil\u00e9gi\u00e9 MBA Capital. <\/em><\/strong><\/p>\n<p><em><sup>1<\/sup>AT Kearney : How will cultured meat and meat alternatives disrupt the agricultural and food industry?<\/em><\/p>\n<p><em><sup>2<\/sup>https:\/\/agrifoodtech.nl\/<\/em><\/p>\n<p><em><sup>3<\/sup>https:\/\/www.foodbev.com\/news\/five-major-trends-driving-the-plant-based-food-market\/<\/em><\/p>\n<p><em><sup>4<\/sup>https:\/\/volkskrant.nl\/kijkverder\/2018\/voedselzaak\/artikelen\/kweekvlees-is-hard-op-weg-naar-uw-bord\/\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/em><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>L\u2019exemple de McDonald\u2019s et de son burger vegan d\u00e9velopp\u00e9 par Beyond Meat permet de mieux comprendre l\u2019ampleur du ph\u00e9nom\u00e8ne 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