Opérations MBA Capital sur les années 2011 et 2012

Cet article mentionne deux opérations réalisées par MBA Capital parmi celles effectuées sur les années 2011 et 2012.

[Opération MBA Capital de mai 2012] Acquisition transfrontalière : Groupe Joncoux (FR) acquiert MK (POL) auprès du fond Riverside (USA)

Déjà incontournable en France et au Benelux sur le marché des conduits de fumée métalliques, le Groupe JONCOUX a fait l’acquisition de l’entreprise polonaise MK auprès du fonds américain RIVERSIDE.

MK, également spécialisée dans la production de conduits de fumée, est un opérateur reconnu en Pologne et en Allemagne.

Cet investissement permet donc au Groupe JONCOUX de constituer un ensemble disposant :

• de 4 marchés domestiques (France, Benelux, Allemagne, Pologne), d’une présence industrielle dans chaque zone avec des conduits adaptés à chacune d’elle,
• d’une offre produit élargie, tout en démultipliant sa capacité d’innovation,
• de perspectives intéressantes en Europe du Nord et de l’Est.

Post acquisition, le Groupe JONCOUX devient ainsi l’un des principaux acteurs européens du secteur, en réalisant un chiffre d’affaires consolidé de 60 M€ avec 400 salariés.

Michel LE BLAY, senior advisor dans les bureaux parisiens de MBA Capital Paris a conseillé le Groupe JONCOUX dans cette mergers and acquisitions.

[Opération MBA Capital de janvier 2011] ESN repris en LMBO

Fondée à CALAIS en 1967 autour des activités de bardage, étanchéité et travaux sanitaire, E.S.N occupe une position de leader de la région Nord avec 12 M€ de chiffre d’affaires et 90 collaborateurs. E.S.N a régulièrement dégagé une rentabilité d’exploitation élevée.

E.S.N est essentiellement présente chez les donneurs d’ordres publics que sont la Région, le Département, les entreprises de santé, les bailleurs sociaux mais également les collectivités pour leurs équipements publics.

Elle a ainsi réalisé plusieurs dizaines d’opérations significatives chaque année : lycées, collèges, hôpitaux, complexes sportifs, logements sociaux, maisons de retraite et centres commerciaux.

E.S.N a développé depuis 5 ans un secteur Génie Climatique sous l’impulsion de son Directeur Technique, qui a enregistré une forte croissance.

Le Président d’E.S.N, principal actionnaire historique, souhaitait faire valoir ses droits à la retraite; il a privilégié une solution interne pour consolider la transmission de l’entreprise.

Le Directeur Technique a souhaité prendre le contrôle de l’entreprise. Il  a été accompagné par MBA Capital Lille pour évaluer et négocier les titres, puis lever les fonds nécessaires au montage de l’opération.

Ces deux opérations ont été effectuées par MBA Capital sur les années 2011 et 2012.