Réussir sa levée de fonds, quand et comment ?

À différents stades de son existence, une entreprise peut être amenée à faire entrer des nouveaux actionnaires à son capital. Pour une levée de fonds ou une ouverture de capital, MBA Capital se tient aux côtés des actionnaires et les guide sur les questions parfois complexes que soulèvent ces opérations.

Parmi les plus structurantes :
Quel est le bon moment pour lever des fonds ?
Où chercher des fonds ?

Deux opérations pour trouver de nouveaux actionnaires

• La levée de fonds concerne plus particulièrement

Les startups à fort potentiel de croissance et nécessitant des investissements financiers.
Les entreprises issues de secteurs connaissant un processus long de recherche et développement produit ou service (exemple : industrie pharmaceutique).

Bon à savoir
Plusieurs levées de fonds successives sont souvent nécessaires pour limiter la dilution des actionnaires existants et ainsi réussir chacune. Chaque levée de fonds est un tour de table. MBA Capital intervient à partir du deuxième, soit après le tour d’amorçage.

• L’ouverture de capital ou capital-développement
  s’applique aux entreprises établies depuis plusieurs années
  

Bon à savoir
Les contreparties intéressées par du capital-développement sont nettement plus nombreuses que celles misant sur le capital-amorçage car le risque de perte en capital associé est beaucoup plus faible dans le premier cas.

Des recommandations pour votre levée de fonds ou ouverture de capital

MBA Capital assiste les actionnaires sur plusieurs aspects déterminants.

• Réflexion sur le moment opportun
• Recherche des contreparties
• Choix parmi les investisseurs potentiels
• Négociations sur les aspects financiers et juridiques

Points clés
MBA Capital les évoque dès l’amorce de l’opération et apporte son conseil aux entreprises.
– Le business plan
– L’évaluation avant opération, appelée « pre-money »– Les questions de contrôle : dilution, dilution totale, minorité de blocage, droits de vote, droits de dividende double…– La gouvernance

Le principe des opérations de gré à gré
Elles nécessitent des montages financiers sur-mesure et permettent de récompenser la performance du management qui réalise les objectifs du business plan.La combinaison des instruments avec leurs caractéristiques est négociable. Cela rend le sujet complexe et source d’accords motivants pour les trois parties : les actionnaires existants, le management (management packages) et les nouveaux actionnaires.

MBA Capital, professionnel indépendant de la levée de fonds

• Qualité des conseils en ingénierie financière
• Puissance de ses réseaux, le national et l’international
• Expérience confirmée par le grand nombre de dossiers de levées de fonds déjà traités.

Toute entreprise qui souhaite lever des fonds appréciera la compétence de MBA Capital.