Connaître la valeur de son entreprise est souvent nécessaire pour réaliser une opération d’importance comme :
La réorganisation de l’actionnariat,
La sortie d’un associé,
Une cession,
Une acquisition,
L’ouverture du capital à un investisseur,
L’entrée de collaborateur(s),
Une donation, etc.
MBA Capital vous accompagne dans tous ces moments cruciaux pour vous, vos associés et l’entreprise.
Les équipes de MBA Capital sont amenées à réaliser quotidiennement l’évaluation d’entreprises lors de leurs missions de cession, de transmissions, d’acquisitions, de levées de fonds ou de financements.
Toutefois, un dirigeant-actionnaire peut avoir besoin de connaître la valeur de son entreprise, sans qu’il y ait obligatoirement une mission à la clé, comme par exemple, faire entrer un cadre au capital de son entreprise, réaliser une donation-partage entre ses enfants, ou racheter les titres d’un minoritaire.
MBA Capital réalise cette évaluation et rédige un rapport complet présentant les caractéristiques marquantes de l’entreprise, développant les différentes méthodes d’évaluation utilisées, les résultats obtenus avec une conclusion établissant une fourchette de valeurs.
Toute bonne évaluation débute par une analyse précise et complète de l’entreprise à évaluer.
• Appréciation du positionnement stratégique de l’entreprise dans son environnement,
• Compréhension de son « business model » et de l’évolution de celui-ci dans le temps ;
• Identification des éléments de différenciation de l’entreprise,
• Analyse des forces, faiblesses, menaces et opportunités (SWOT) de l’entreprise sur ses marchés ;
• Prise en compte des facteurs humains : organisation interne, qualité des équipes, rôles des hommes ou femmes clés, sans oublier l’intuitu personae de l’animateur principal.
• Analyse des performances historiques de l’entreprise et de leurs évolutions: chiffres d’affaires, marges, résultats avec comparaison sectorielle,
• Prévision d’atterrissage de l’exercice en cours,
• Compréhension du Plan d’affaires (Business Plan), ses hypothèses de base, sa construction, sa cohérence par rapport à l’historique et à la stratégie de la société.
• Appréciation de la structure financière de l’entreprise : fonds de roulement, besoin en fonds de roulements, trésorerie, dettes et détermination l’endettement net structurel et de son évolution probable
J’ai apprécié le contact humain avec Vincent JUGUET de MBA Capital Paris, personnalisé et impliqué, qui a cherché à comprendre mes objectifs et s’est investi à 150% sur le dossier tant il y croyait. Il a été à même d’élargir le champ de réflexion en me proposant de soumettre le projet à des industriels, et pas seulement à des fonds d’investissement.
Alexandre SABET d’ACRE, Dirigeant de DENTMASTER
L’évaluateur restitue non pas un unique montant mais un intervalle de valeurs qui passe par l’utilisation maitrisée des différentes méthodes d’évaluation, celles-ci devant intégrer l’analyse stratégique et le diagnostic financier réalisés préalablement.
• Méthode des comparables boursiers, • Méthode des comparables de transactions, • Méthode des flux de trésorerie actualisés (discounted cash flows), • Méthode de l’actif net réévalué, • Méthodes sectorielles, • Approche par la rente de goodwill, • Droite de régression, • Capacités distributives, • Création de valeur, • …
Grâce à sa pratique quotidienne des marchés et de leur évolution, MBA Capital est à même de vous apporter une évaluation sincère et objective de votre entreprise en fonction de l’opération que vous envisagez et de délivrer ce que les anglo-saxons appellent une « fairness opinion ».
La posture et l’expérience des experts MBA Capital vous garantissent une approche professionnelle et rigoureuse tout au long du processus de valorisation d’une entreprise.
Avec son maillage territorial dense et son flux d’activité soutenu par les opérations menées à bien tout au long de l’année, MBA Capital est en capacité de vous fournir une évaluation d’entreprise sérieuse, crédible qui sera reconnue voire recherchée par vos interlocuteurs.
Pour évaluer la valeur d’une entreprise, MBA Capital sa base sur 3 étapes: L’évaluation par l’actif net corrigé, c’est-à-dire de la valorisation patrimoniale de l’entreprise, la valorisation en fonction de la rentabilité de l’entreprise et l’évaluation par les flux de trésorerie prévisionnels qui est une valorisation selon les perspectives d’avenir de l’entreprise.
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