MBA Capital accompagne la cession de HELIT (MAPED) au groupe T3L

MBA Capital Lyon a accompagné le groupe MAPED dans la cession de sa business-unit Allemande HELIT, spécialisée dans les fournitures de bureau, à T3L GROUP, via sa filiale TARIFOLD. Cette opération internationale s’inscrit dans le recentrage stratégique de MAPED, devenue entreprise à mission en 2022, et la valorisation des marques HELIT et ZWINGO auprès d’un acteur industriel spécialisé.

HELIT : cession d’un acteur reconnu des fournitures de bureau en Allemagne

Implantée à Marienheide (Allemagne) et acquise par MAPED en 2006, HELIT conçoit, fait fabriquer et distribue une large gamme de fournitures de bureau : articles de tri, de rangement et présentoirs.

Les marques HELIT et ZWINGO, établies de longue date, sont distribuées auprès des principales chaînes et des grands distributeurs en ligne des marchés DACH (Allemagne, Autriche, Suisse).

HELIT regroupe une équipe dédiée de 9 collaborateurs et a réalisé près de 7 M€ de chiffre d’affaires en 2024.

Le cédant MAPED : recentrage stratégique et entreprise à mission

Devenue entreprise à mission en 2022, MAPED (280 M€ de chiffre d’affaires, 1.800 collaborateurs dans le monde) a engagé un repositionnement de son activité autour de ses métiers historiques liés à l’enfance : fournitures scolaires, jeux et jouets.

Intégrée dans une filiale assurant la distribution de la marque MAPED sur les marchés DACH, la business-unit HELIT a fait l’objet d’un CARVE-OUT afin de la rendre autonome pour son acquéreur.

Un industriel solide et international comme acquéreur, T3L GROUP

Le groupe T3L, basé à Geispolsheim (Grand Est), est spécialisé dans la conception, la fabrication et la distribution d’équipements de bureau, ainsi que dans la transformation des plastiques.
Dirigé par Kim Berg (CEO) et Guy Raynaud (CEO des activités Branded Products), T3L GROUP emploie 240 collaborateurs et, grâce à cette acquisition, dépasse désormais les 50 M€ de chiffre d’affaires.
Avec des filiales en France, au Danemark, aux Pays-Bas et aux États-Unis, T3L GROUP bénéficie d’une forte dimension internationale. L’intégration de HELIT et ZWINGO, via sa filiale TARIFOLD, renforce significativement sa présence sur les marchés DACH.

Le rôle de MBA Capital dans l’opération de cession d’une activité non stratégique

MBA Capital Lyon a accompagné MAPED tout au long de cette opération complexe :

préparation des analyses et des présentations en anglais,
conduite des discussions avec plusieurs groupes internationaux,
gestion et suivi des aspects techniques du détourage (transfert de contrats de travail, rapatriement de moules stratégiques, transferts informatiques et continuité logistique)
négociation et structuration finale de l’opération.

À l’issue du processus, le choix s’est porté sur un groupe disposant d’une forte dimension internationale, et capable d’intégrer efficacement les activités, les équipes et les différents transferts à organiser.

MBA Capital est ravi d’avoir accompagné MAPED dans cette opération pluri-technique qui illustre notre capacité à accompagner des groupes dans des contextes de recentrage stratégique, de carve-out ou de spin-off. Nous sommes heureux d’avoir trouvé en T3L GROUP un repreneur capable de poursuivre le développement des marques HELIT et ZWINGO, et d’offrir aux équipes un cadre dynamique fondé sur des valeurs partagées. »
précise Franck-William Fargier, Associé MBA Capital Lyon.

Les conseils de l’opération

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