Sur le marché du transport de voyageurs, le groupe SDH (NEDROMA) acquiert le groupe EUREKA (AUTOCARS DOMINIQUE, B.E. GREEN et BLUESTATION)

Pour cette opération, Vincent Juguet du cabinet MBA Capital Paris a accompagné les actionnaires du cédant EUREKA. Ce groupe – composé des trois sociétés AUTOCARS DOMINIQUE, B.E. GREEN et BLUESTATION – est un des acteurs indépendants majeurs du transport de voyageurs en Île-de-France. Dès 2009, son dirigeant, Patrick Mignucci, a développé une stratégie de transport propre qui lui permet aujourd’hui de posséder l’une des flottes bas carbone les plus conséquentes du secteur. Une expertise qui a intéressé Chaouki Sidhoum, président du groupe repreneur SDH.

Le groupe cédé EUREKA, précurseur d’écomobilité en zone urbaine

En 2009, Patrick Mignucci a été précurseur en investissant dans ses premiers bus électriques. Aujourd’hui, près de 80 % des 160 véhicules de transport composant la flotte du groupe fonctionnent grâce à une énergie propre (GNV, électrique, hydrogène). Ses principaux clients sont les collectivités locales et instances régionales gérant les transports en commun d’Île-de-France, ainsi que des entreprises souhaitant véhiculer quotidiennement leurs salariés depuis des stations de transport jusqu’à leurs lieux de travail.

Dans la même dynamique verte, la filiale B.E. GREEN propose ses services de location de mini-bus propres à des communes dans toute la France soucieuses de préserver leur environnement. Par exemple : la liaison La Rochelle – Île de Ré, l’acheminement de skieurs sur les fronts de neige en stations de ski…

Une reprise visant à porter SDH au rang de premier groupe familial privé d’Île-de-France

Présidé par Chaouki Sidhoum, le groupe repreneur SDH est composé des sociétés NEDROMA, MODERN CARS et CARS SŒURS. Depuis 2000, il propose également des services de location de bus avec chauffeur dans les départements 91 et 94. Cédant et acquéreur se connaissent depuis longtemps, non pas uniquement parce qu’ils sont actifs sur le même marché, mais également car leurs pères avaient noué des liens autour de la création de leurs entreprises respectives, avant de les transmettre à leurs enfants. Dans la lignée paternelle, Chaouki Sidhoum et Patrick Mignucci ont tissé une forte complicité.

« Je n’ai jamais ressenti une dimension affective aussi fortement que dans ce dossier, avec le souvenir du lien, qui unissait leurs pères, toujours très présent. » Vincent JUGUET, MBA Capital Paris

Cette acquisition représente une double opportunité pour la holding SDH qui souhaite accélérer ses engagements RSE et réduire l’empreinte carbone liée au transport collectif, à savoir :

• intégration d’un savoir-faire unique sur le marché en matière de solutions de mobilité zéro-émission ;
• acquisition de compléments de lignes de transport en commun.

Céder son entreprise dans un environnement difficile nécessite du temps et du professionnalisme

« Le contexte économique général dans le pays, et le manque de visibilité en matière de fiscalité des entreprises ne nous facilitent pas la tâche. Nos cabinets MBA Capital le perçoivent dans leurs missions quotidiennes. Pour autant, cela légitime davantage encore notre activité auprès des dirigeants souhaitant céder leur affaire. » Vincent JUGUET, MBA Capital Paris

Les conseils de l’opération

Conseils vendeur
M&A : Vincent JUGUET– MBA Capital Paris
Juridique : André DEVAUX, Claire POUZENC – Cabinet ALKYNE